La réforme des PER en 2025 : comment maximiser votre défiscalisation tout en sécurisant vos revenus futurs ?

Les nouveaux contours du PER après la réforme de 2025

Un cadre fiscal repensé pour plus d'attractivité

La réforme du Plan d'Épargne Retraite (PER) entrée en vigueur en 2025 apporte des modifications substantielles au dispositif créé en 2019. Le législateur a souhaité renforcer l'attractivité de ce produit d'épargne en relevant les plafonds de déductibilité fiscale. Désormais, les actifs peuvent déduire de leur revenu imposable jusqu'à 15% de leurs revenus professionnels de l'année précédente (contre 10% auparavant), dans la limite d'un nouveau plafond fixé à 40 000 euros. Cette évolution représente une opportunité significative pour les contribuables fortement imposés.

De nouvelles options de sortie plus flexibles

L'une des innovations majeures de la réforme 2025 concerne les modalités de sortie. Si la sortie en rente viagère reste privilégiée, le dispositif offre désormais une plus grande souplesse. La sortie en capital peut être fractionnée en plusieurs fois, sans limitation du nombre de retraits, permettant ainsi une meilleure gestion de la fiscalité. Par ailleurs, la sortie mixte (capital/rente) a été simplifiée avec la possibilité de modifier la répartition jusqu'au dernier moment.

Stratégies de défiscalisation optimisées

La gestion pilotée revue pour plus de performance

La gestion pilotée, qui devient la norme par défaut, a été repensée pour offrir des profils d'investissement plus pertinents. Les trois profils (prudent, équilibré, dynamique) intègrent désormais une part plus importante d'investissements socialement responsables (ISR). La désensibilisation progressive du risque commence plus tôt, dès 15 ans avant l'âge prévu de départ en retraite, contre 10 ans précédemment, assurant une meilleure sécurisation de l'épargne.

Le nouveau bonus fiscal pour les investissements verts

Une innovation majeure de la réforme 2025 est l'introduction d'un bonus fiscal pour les versements orientés vers des supports d'investissement labellisés "verts". Ces versements bénéficient d'une majoration de 5% du plafond de déductibilité, encourageant ainsi la transition écologique tout en optimisant l'avantage fiscal du souscripteur.

Sécurisation des revenus futurs : les nouvelles garanties

Le renforcement des garanties en cas de décès

La protection des bénéficiaires en cas de décès a été renforcée. Les nouvelles dispositions prévoient une garantie plancher obligatoire, assurant aux bénéficiaires le versement minimum des sommes investies, même en cas de moins-value. Cette garantie est désormais incluse sans surcoût dans tous les contrats PER.

L'option de rente garantie revalorisée

Les conditions de transformation du capital en rente viagère ont été améliorées. Les tables de mortalité utilisées pour le calcul des rentes ont été actualisées, conduisant à des montants de rente plus avantageux. De plus, une garantie de revalorisation minimum de la rente est maintenant obligatoire, protégeant ainsi le pouvoir d'achat des retraités contre l'inflation.

Optimisation de la stratégie d'investissement

Les nouvelles classes d'actifs accessibles

La réforme 2025 élargit la palette des supports d'investissement disponibles. Les PER peuvent désormais accueillir jusqu'à 30% d'investissements en private equity et en infrastructures, contre 10% auparavant. Cette diversification accrue permet d'améliorer le potentiel de performance tout en maintenant une gestion des risques maîtrisée.

La gestion à horizon personnalisable

L'une des innovations majeures est la possibilité de personnaliser finement la désensibilisation progressive du risque. Les épargnants peuvent définir leur propre trajectoire de désensibilisation en fonction de leur situation personnelle, de leur aversion au risque et de leurs projets de retraite spécifiques.

Aspects pratiques et mise en œuvre

La transférabilité facilitée

Les frais de transfert entre PER ont été plafonnés à 0,5% de l'encours après trois ans de détention, contre 1% précédemment. Cette mesure favorise la mobilité des épargnants et la mise en concurrence des établissements gestionnaires. La procédure de transfert a également été simplifiée avec un délai maximum de 30 jours.

Le nouveau service d'accompagnement digitalisé

Les gestionnaires de PER doivent désormais proposer un service d'accompagnement digital permettant aux souscripteurs de simuler différents scenarios de versements et leurs impacts fiscaux. Ce service inclut également un suivi personnalisé de la stratégie de désensibilisation et des alertes automatiques en cas de dérive par rapport aux objectifs fixés.